O NFTFi é um nicho em rápido crescimento que se situa na interseção entre NFTs e finanças descentralizadas (DeFi), com o objetivo final de desbloquear valor adicional, oportunidade e liquidez para o mercado de NFTs.
O NFTFi ainda é incipiente, e há um grande potencial para construir modelos inovadores para desbloquear utilidade adicional para NFTs.
Em sua essência, o NFTFi visa fornecer serviços financeiros descentralizados para participantes do mercado de NFTs. A seguir, são apresentados alguns dos usos que podem proporcionar oportunidades inovadoras para a geração de retornos, desbloqueio de liquidez, diversificação de exposição e engajamento no emergente ecossistema financeiro de NFTs pelo usuário.
O que é NFTFi?
NFTFi, ou "finanças NFT", refere-se ao emergente ecossistema de protocolos e aplicações descentralizadas que fornecem utilidade financeira para NFTs.
Na prática, os protocolos NFTFi fornecem funcionalidade DeFi para NFTs - desbloqueando a capacidade de alugar, emprestar e fracionar NFTs, criar mercados derivativos e de previsão em torno deles, e muito mais.
Como funciona o NFTFi?
A seguir estão as aplicações mais proeminentes do NFTFi hoje.
Empréstimos de NFTs
Semelhante aos mercados que negociam dinheiro no DeFi, como o Aave, os protocolos de empréstimo NFTFi permitem que os detentores de NFTs bloqueiem seus ativos digitais como garantia para desbloquear liquidez em outro ativo digital. Veja como funciona.
Protocolos de empréstimos NFTFi ajudam a desbloquear liquidez para mutuários e fornecem novas formas de rendimento para mutuantes.
Um proprietário de NFT bloqueia seu NFT com um protocolo. O proprietário pode então emprestar ativos digitais fungíveis pagando juros aos mutuantes ao longo do tempo, com o NFT agindo como garantia no caso do proprietário do NFT não cumprir com o empréstimo. O proprietário do NFT pode quitar seu empréstimo para receber de volta seu NFT a qualquer momento. Por meio desse processo, os protocolos de empréstimos de NFTs oferecem aos proprietários de NFTs a capacidade de desbloquear a liquidez de seu NFT sem necessariamente ter que vender o próprio NFT.
Fracionamento de NFTs
O fracionamento de NFTs é o processo de bloquear um NFT e depois cunhar tokens fungíveis que, como um todo, representam o NFT subjacente.
O fracionamento de NFTs oferece benefícios inovadores tanto para proprietários de NFT quanto para potenciais compradores. Ao fracionar seu NFT, os proprietários têm uma maneira única de vender seu NFT. Em vez de simplesmente listar todo o NFT para venda em um mercado, eles podem optar por vender partes de seu NFT a um preço mais baixo do que o todo. Isso também incentiva uma melhor descoberta de preços, já que tokens fungíveis são mais líquidos do que seus equivalentes não fungíveis.
Índices NFT
Índices NFT são ativos digitais que são lastreados por portfólios de NFTs representando o mercado de NFTs em geral. Esses índices podem ser adaptados para diferentes verticais de NFT, como coleções de imagens de perfil, NFTs de jogos, NFTs utilitários e muito mais.
Por exemplo, um protocolo NFTFi poderia fornecer um token de índice que detém NFTs das 10 principais coleções de NFTs, com pesos de portfólio decididos pela capitalização de mercado relativa de cada coleção. Isso oferece aos usuários exposição ao mercado de NFTs em geral. Em vez de ter que possuir um NFT de cada coleção para atingir o mesmo nível de exposição geral ao mercado, os usuários só precisam possuir um único token de índice.
Mercados de Previsão de NFTs
Os mercados de previsão de NFTs permitem que os usuários façam previsões sobre a direção do preço de um NFT e ganhem receita se sua previsão estiver correta.
Os mercados de previsão permitem que mercados negociados em bolsa conectem incentivos financeiros a dados de preços de NFTs em constante mudança, dando aos usuários acesso a mercados de NFTs sem a necessidade de propriedade de NFTs. Os mercados de previsão também podem atuar como ferramentas de mitigação de risco para proprietários de NFTs, ajudando-os a se proteger contra a volatilidade do mercado.
A Necessidade de Feeds de Dados de Preço de NFTs
Uma fonte robusta de dados de preço de NFTs é necessária para implementar protocolos e casos de uso NFTFi de maneira segura e confiável.
Por exemplo, os dados de preço são necessários para:
- Liquidar posições subcolateralizadas em protocolos de empréstimos de NFTs.
- Fornecer um ponto de preço inicial para tokens fungíveis representando um NFT fracionado.
- Pesar e reequilibrar tokens de índice de NFTs lastreados por uma ampla variedade de NFTs.
- Liquidar mercados de previsão de NFTs.
No entanto, a precificação de NFTs não é uma tarefa simples. Em comparação com os tokens fungíveis, os NFTs são ilíquidos e podem variar significativamente em preço com base nas características únicas de cada NFT. Fornecer aplicativos com uma fonte robusta de dados de preço de NFTs requer análises em tempo real, uma metodologia de precificação robusta e entrega de dados oportuna e confiável.
Para enfrentar esses desafios, os Feeds de Preços Base de NFTs da Chainlink (Chainlink NFT Floor Price Feeds) - o padrão da indústria para dados de preço base de NFTs - combinam a segurança inerente e a confiabilidade das redes de oráculos descentralizadas com a metodologia de precificação de classe mundial da Coinbase Cloud para fornecer aos desenvolvedores os dados de preço base de NFTs de alta qualidade que eles precisam para construir aplicações financeiras de NFTs seguras. Veja como os feeds funcionam.
- A Coinbase Cloud verifica dados de preço em vários mercados proeminentes de NFTs e filtra valores discrepantes e negociações de lavagem do conjunto de dados.
- Pontos de dados individuais são calculados usando o algoritmo de previsão percentil adaptativo da Coinbase Cloud para chegar a um único preço base.
- O preço é entregue com segurança às aplicações de contrato inteligente através de uma rede de oráculos descentralizada.
Como os Feeds de Preços Base de NFTs da Chainlink funcionam.
Benefícios do NFTFi
Os protocolos NFTFi aumentam a utilidade financeira dos NFTs, proporcionando ao mercado de NFTs e seus participantes maior liquidez, utilidade financeira expandida e melhores oportunidades para mitigação de riscos.
Liquidez Aumentada
Os NFTs tradicionalmente são conhecidos por suas características únicas e indivisibilidade, e, embora estes sejam benefícios e diferenciadores chave para esses ativos digitais únicos, eles também limitam a liquidez disponível no mercado de NFT.
Os protocolos NFTFi permitem que os participantes do mercado usem seus NFTs como garantia para empréstimos, negociem NFTs fracionados em exchanges descentralizadas (DEX), acessem o mercado de NFTs de maneiras inovadoras através de mercados de previsão e índices, entre outros. Isso ajuda, em última análise, a criar um mercado mais líquido e eficiente para esses ativos digitais.
Utilidade Financeira Expandida
Em sua essência, os protocolos NFTFi expandem a utilidade financeira dos NFTs para proprietários e participantes do mercado, criando mercados mais sofisticados em torno desses ativos digitais.
Por exemplo, plataformas de empréstimos não desbloqueiam apenas liquidez para proprietários de NFTs. O proprietário do NFT também deve pagar juros sobre os fundos emprestados, representando uma nova oportunidade de rendimento para os mutuantes de ativos digitais. A fracionalização de NFTs oferece benefícios semelhantes de ambos os lados. Tokens fracionados fornecem maior acesso aos participantes do mercado devido a seus pontos de preço mais baixos, enquanto permitem que os proprietários de NFTs acessem liquidez sem renunciar ao controle total.
Melhor Mitigação de Risco
Sem protocolos NFTFi, os usuários têm oportunidades limitadas de obter exposição geral ao mercado de NFTs ou de se proteger contra a volatilidade do mercado.
Os protocolos NFTFi fornecem aos usuários a capacidade de evitar a concentração de exposição ao mercado em um único ou pequeno conjunto de ativos NFT através de casos de uso como índices de NFTs e mercados de previsão. Com índices de NFTs, os usuários podem ampliar sua exposição ao mercado como um todo ou adaptar sua exposição a verticais específicos. Para proprietários diretos de NFTs, os mercados de previsão fornecem ferramentas para mitigar a volatilidade e o risco do mercado.
Conclusão
NFTFi é um desenvolvimento emocionante para o mundo dos tokens não fungíveis. Projetos e protocolos existentes já estão oferecendo aos participantes do mercado de NFTs uma ampla variedade de oportunidades inovadoras para participar do crescente ecossistema financeiro dos NFTs. A segurança, confiabilidade e ubiquidade do emergente ecossistema NFTFi só crescerão à medida que os ecossistemas NFT e DeFi amadurecem.
Artigo original publicado por Chainlink. Traduzido por Paulinho Giovannini.
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